복리 (Compound Interest)

복리는 이자에 이자가 다시 붙는 방식입니다. 예를 들어 100만 원을 예치하고 이자로 10만 원을 받았다고 하면, 다음 기간에는 처음 넣은 100만 원이 아니라 110만 원에 대해 이자가 계산됩니다. 받은 이자가 다음 기간의 기준 금액이 되어 다시 이자가 붙는 구조입니다.

이와 반대 개념이 단리입니다. 단리는 처음 넣은 돈에만 이자가 붙고, 받은 이자에는 추가 이자가 붙지 않습니다.

시간이 짧으면 단리와 복리의 차이가 크지 않습니다. 하지만 시간이 길어질수록 차이가 점점 커집니다. 예치·스테이킹·DeFi 같은 장기 수익 상품에서 복리 효과를 이해하지 못하면, 같은 연 이율로 보이는 두 상품의 실제 수익이 크게 다를 수 있습니다.

암호화폐에서는 복리 효과가 APR 과 APY 의 차이로 자주 나타납니다. APR 은 단리 기준 연 이율을, APY 는 복리 효과를 반영한 연 수익률을 의미합니다.

1. 사용자가 자산을 예치하고 일정 기간 후 이자를 받습니다.
2. 받은 이자가 자동으로 (또는 사용자의 재예치로) 처음 넣은 돈에 더해집니다.
3. 다음 기간에는 처음 넣은 돈 + 받은 이자를 합친 금액에 대해 다시 이자가 계산됩니다.
4. 이 과정이 반복되면서 자산이 점점 빠르게 늘어납니다.
5. 복리 주기 (매일·매주·매월·매년) 가 짧을수록 같은 연 이율에서 실제 수익이 커집니다.

처음 넣은 돈 100만 원 / 연 이율 10% / 5년 예치 가정.

위 수치는 학습을 위한 예시이며, 실제 상품 수익률은 시장 상황과 정책에 따라 달라질 수 있습니다.

• APR 과 APY 가 같다고 생각하는 경우: APR 은 단리, APY 는 복리 기준이라 같은 상품에서도 수치가 다릅니다.
• 짧은 기간 수익으로 복리 효과를 판단하는 경우: 복리 효과는 시간이 길수록 커집니다. 1개월·3개월 수익만 보면 단리와 차이가 거의 없습니다.
• 이자를 받자마자 출금하면서 "복리" 라고 부르는 경우: 받은 이자를 다시 예치하지 않으면 복리가 작동하지 않습니다 (사실상 단리).
• "복리 = 무조건 좋다" 라고 단정하는 경우: 복리 효과는 수익에만 적용되는 게 아니라 손실·대출 이자에도 같이 적용됩니다.

Q1. 복리와 단리의 차이가 정확히 뭔가요?

A1. 단리는 처음 넣은 돈에만 이자가 붙고, 복리는 받은 이자가 다시 기준 금액이 되어 이자가 추가로 붙습니다. 시간이 길어질수록 두 방식의 차이가 점점 커집니다.

Q2. 복리 효과를 가장 잘 느낄 수 있는 곳은 어디인가요?

A2. 장기 예치 상품, 장기 스테이킹, 거래소 Earn 의 자동 재예치 상품, 자동 재예치가 가능한 DeFi 수익 상품 (AAVE·Curve 등) 에서 복리 효과가 잘 나타납니다. 받은 이자를 다시 예치하는 흐름이 자동화되어 있을수록 복리 효과가 크며, 시간이 길수록 차이가 커집니다.

Q3. 거래소 Earn 상품도 복리가 적용되나요?

A3. 상품에 따라 다릅니다. 매일 이자가 자동 재예치되는 상품은 복리에 가깝고, 받은 이자를 사용자가 직접 인출·재예치해야 하는 상품은 단리에 가깝습니다. 가입 전 상품 설명을 확인합니다.

Q4. 복리 효과를 계산해 보고 싶은데 어떻게 하나요?

A4. APY 값을 그대로 사용하거나, 온라인 복리 계산기를 사용합니다. 처음 넣은 돈·연 이율·기간·복리 주기를 입력하면 시간이 지남에 따라 자산이 어떻게 늘어나는지 시각적으로 확인할 수 있습니다.