DeFi

DeFi(Decentralized Finance, 디파이)는 은행·증권사·거래소 같은 중앙 중개자 없이 블록체인 위 스마트 컨트랙트로 작동하는 탈중앙 금융 시스템입니다. 2018~2020년 이더리움 기반 Uniswap·MakerDAO·Compound 같은 프로토콜 출시로 본격화됐고, 대출·자산 교환·예치·파생상품 등 전통 금융 서비스를 코드로 구현합니다.

• 스마트 컨트랙트 버그 — 해킹 사례 다수 (수조 원 손실)
• Rug pull — 익명 팀이 자산 들고 도망
• 가격 변동성 — LP impermanent loss
• 가스비 — 이더리움 혼잡 시 거래 수수료 폭등
• 규제 — 미국 SEC 등 DeFi 분류 변동 중
• 오라클 조작 — 가격 피드 해킹 시 강제 청산

• 검증된 프로토콜만 사용: Uniswap·Aave·Curve·MakerDAO 등 5년+ 운영
• TVL 큰 풀 우선: $100M+ 풀은 상대적으로 안전 (충분한 유동성)
• 분산 투자: 여러 프로토콜·체인에 나눠 위험 완화
• DeFi 보험: Nexus Mutual 등 컨트랙트 해킹 보험
• CeFi 병행: 일부 자산은 거래소(업비트·바이낸스)에 보관

DeFi는 스마트 컨트랙트 자동 운영 (운영자 X). CeFi는 거래소·은행 같은 중앙 운영자. DeFi는 자율성·투명성이 강점, CeFi는 사용성·고객지원이 강점.

비공개키 자가 보관 지갑(MetaMask 등) + 이더리움 또는 다른 체인 가스비용 자산. 거래소처럼 회원가입 X.

스마트 컨트랙트 위험 항상 존재. 검증된 프로토콜이라도 100% 안전 X. 자산의 일부만 DeFi에 배치하는 게 일반적.

[wbtc] · sBTC 같은 BTC 표현 자산은 이더리움/Stacks DeFi 에서 담보·LP 자산으로 활용 가능. 비트코인 보유자가 DeFi 수익 추구할 때 사용.

• [bitcoin] — DeFi 의 주요 담보 자산 (WBTC 형태)
• [wbtc] — 이더리움 DeFi 에서 가장 널리 쓰이는 BTC 표현
• [스테이킹] — Liquid Staking 으로 DeFi 와 연결
• [apy] — DeFi 수익률 표기 지표

• DefiLlama: DeFi TVL 집계
• Uniswap·Aave·MakerDAO 공식 문서
• Vitalik Buterin Ethereum Whitepaper (2013)